1、QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中關(guān)于托管人資格的規(guī)定，應(yīng)具備的條件不包括（）。【單選題】

A.設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部

B.實(shí)收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格

D.最近2年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄

正確答案：D

答案解析：QFII的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)中托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部;(2)實(shí)收資本不少于80億元人民幣;(3)有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員;(4)具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件;(5)具備安全、高效的清算、交割能力;(6)具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格;(7)最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。

2、下列關(guān)于資本市場線(CML)說法不正確的是）（）。【單選題】

A.資本市場線是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿

B.資本市場線以無風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距

C.資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述

D.資本市場線同時(shí)給出了任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

正確答案：D

答案解析：資本市場線只是揭示了有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)均衡關(guān)系，而沒有給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。資本市場線實(shí)際上指出了有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，提供了衡量有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法。資本市場線是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場組合的連線形成的有效前沿，以無風(fēng)險(xiǎn)收益率為截距。資本市場線對有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述

3、（）反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率?！締芜x題】

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實(shí)際收益率

D.投資收益率

正確答案：A

答案解析：收益率存在名義收益率與實(shí)際收益率之別。實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。

4、已知某證券的β系數(shù)等于1，則表明該證券（）?！締芜x題】

A.無風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致

D.與整個(gè)證券市場平均平均風(fēng)險(xiǎn)一致

正確答案：C

答案解析：貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致;貝塔系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更大。貝塔系數(shù)小于1(大于0)時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場小。

5、（）影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對流動(dòng)性的要求。【單選題】

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

正確答案：A

答案解析：投資期限的長短影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對流動(dòng)性的要求。投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

6、在計(jì)算出基金超額收益的基礎(chǔ)上可以將其分解，研究基金超額收益的組成。這就是基金的（）。【單選題】

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.絕對收益

C.相對收益

D.業(yè)績歸因

正確答案：D

答案解析：這是業(yè)績歸因的定義，業(yè)績歸因是指在計(jì)算出基金超額收益的基礎(chǔ)上可以將其分解，研究基金超額收益的組成。選項(xiàng)ABC不符合題意。

7、可比性原則，即基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)將同類基金的（）進(jìn)行比較?！締芜x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率

B.基金收益率

C.基金風(fēng)險(xiǎn)

D.基金收入

正確答案：A

答案解析：可比性原則，即基金業(yè)績評價(jià)應(yīng)將同類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率進(jìn)行比較，或者對同等風(fēng)險(xiǎn)(同等收益)的基金收益率(風(fēng)險(xiǎn))進(jìn)行比較。

8、我國基金的會(huì)計(jì)年度為公歷（）?！締芜x題】

A.每年的5月1日至第二年的4月30日

B.每年的4月1日至第二年的3月31日

C.每年的1月1日至12月31日

D.每年的7月1日至第二年的6月30日

正確答案：C

答案解析：我國基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日?；鸷怂阋匀嗣駧艦橛涃~本位幣，以人民幣元為記賬單位。

9、（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資?！締芜x題】

A.QFII

B.QDII

C.基金互認(rèn)

D.以上都正確

正確答案：A

答案解析：QFII機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資，為中國資本市場帶來大量新增的境外資金，具有重大意義。

10、國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，（）的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充，其對市場運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高?！締芜x題】

A.基金管理人內(nèi)部

B.社會(huì)公眾

C.基金業(yè)行業(yè)自律組織

D.其他金融行業(yè)

正確答案：C

答案解析：國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，基金業(yè)行業(yè)自律組織的監(jiān)管，是對政府監(jiān)管的有益補(bǔ)充。由于自律組織對市場運(yùn)作和行為的了解更為深入，專業(yè)水平更高，可能對市場變化的反應(yīng)比政府機(jī)構(gòu)更快、更靈活。

11、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟(jì)形勢的判斷?！締芜x題】

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價(jià)格消費(fèi)曲線

D.洛倫茲曲線

正確答案：A

答案解析：國債收益率曲線是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟(jì)形勢的判斷。

12、（）是以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構(gòu)建新的債券產(chǎn)品形式?！締芜x題】

A.可回售債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.可贖回債券

D.資產(chǎn)證券化

正確答案：D

答案解析：資產(chǎn)證券化是以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構(gòu)建新的債券產(chǎn)品形式。D正確;可回售債券為債券持有者提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的權(quán)力，約定的價(jià)格稱為回售價(jià)格;可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)間后，持有者有權(quán)按約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票;可贖回債券為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定價(jià)格買回債券的權(quán)力。

13、中國債券交易市場體系的三個(gè)發(fā)展階段不包括（）?！締芜x題】

A.以柜臺市場為主

B.以交易所市場為主

C.以銀行間市場為主

D.以場外市場為主

正確答案：D

答案解析：中國債券市場是從20世紀(jì)80年代開始逐步發(fā)展起來的，經(jīng)歷了以柜臺市場為主、以交易所市場為主和以銀行間市場為主的三個(gè)發(fā)展階段。

14、下列關(guān)于債券的說法中，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價(jià)格相對于股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證

D.公司債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

正確答案：D

答案解析：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。故D錯(cuò)誤。債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所;債券因有固定的票面利率和期限，其市場價(jià)格相對于股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定。

15、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的說法中，正確的是（）?！窘M合型選擇題】

Ⅰ.信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

Ⅱ.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張

Ⅲ.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化

Ⅳ.信用利差受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

答案解析：信用利差有以下三個(gè)顯著特點(diǎn)：(1)對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大。(2)信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期(商業(yè)周期)的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期(商業(yè)周期)的收縮而擴(kuò)張。(3)信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響。

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